汽车零部件企业全球市场快速变革靠什么？

海外并购已经成为中国汽车零部件领先企业实现跨越式发展的重要途径。据统计，2015年中国汽车行业对外投资总额达到100亿美元，其中零部件领域并购占比超过80%。2016年至今，汽车零部件行业的海外并购达到了20宗，披露的交易金额接近90亿美元。 近年来颇具影响力的海外并购案例包括2015年中国化工收购意大利倍耐力轮胎公司，2014年中车株洲时代新材收购德国ZF旗下的博戈企业。向前追溯，2011年，北汽海纳川全资收购全球第二大全景天窗公司荷兰英纳法等案例都颇为可圈可点。英雄莫问出处，在海外频频大胆出手的既有中航工业这样的国家队代表，也有宁波均胜电子这样的民营企业。 但从全局看，几家领军企业的海外行动还难以真正改变中国汽车零部件行业多年来存在的产业链地位低、自主研发能力低、行业集中度低和国际化业务水平低的“四低”局面。 中国汽车零部件海外并购的标的企业主要集中于传统的发动机、变速箱系统、内饰、空调等外资企业垄断程度高的细分市场，由此可见，当前汽车零部件企业海外并购的战略出发点还着眼于补齐产品线，扩大业务规模，提高国内市场份额，并以进入国际主流厂商的全球供应体系为至高目标。 从更长远的视角来看，中国领先的零部件企业还应对全球汽车前沿技术领域进行更加富有前瞻性的积极布局。 来自硅谷的颠覆者 已有百年历史的全球汽车产业，正处于各种技术和创新应用层出不穷的大变革时期。新能源、智能互联和自动驾驶已经成为汽车行业未来发展的主要趋势。全球汽车生态中未来的最大赢家，极有可能不再出自于传统的“7+2”集团，而是来自于硅谷。6月份第一周，特斯拉的市值飙升到了惊人的580亿美元，成为全美市值第一大汽车公司，远远超过了传统巨头通用汽车和福特汽车。除了特斯拉的震撼效应，谷歌、苹果、UBER等硅谷巨头们不仅给汽车技术领域带来巨大影响，更有可能颠覆汽车行业百多年赖以生存的运行模式和人们的基本出行方式。 谷歌正在以数据为基础洞察整个汽车行业，并以自动驾驶技术和车载信息娱乐系统应用为先导打入汽车行业。TIMCOOK曾说：“我们希望人们在用车时获得类似IPHONE那样的用户体验”。有分析指出，“苹果公司如果推出一款新车，很可能对福特和宝马公司产生IPHONE对诺基亚和黑莓等同量级的颠覆性影响”。UBER创造的分享式汽车使用模式，使得汽车用户不再需要拥有一辆汽车就可以畅行天下。 在中国，有人说汽车市场过去五年发生的变化比前五十年还要多。中国的消费者对新能源汽车、汽车电子以及互联等新技术的接受程度已经远远地领先世界。中国的节能排放法规，以及行业监管条例正在不断地完善和升级。行业变革的前夜，越来越多的非传统玩家包括BAT都悉数进入了汽车产业，汽车本身正在成为众多创新科技的重要载体，这意味着传统汽车企业必须拥有跨行业的视野，学会和相关的行业(如消费类电子产品、互联网等)开展跨行业的竞争与合作。 在这样的大背景下，近年来全球领先汽车零部件企业正在积极进行资产重组，加速优化资产配置，以便跟上乃至领导变革潮流。值得注意的是全球领先企业的策略是在布局未来的前提下优化资产配置，吐故纳新。博世、德尔福、大陆、采埃孚等都在忙于分拆出售未来前景不佳的传统业务，转而聚焦于富有高利润和高增长前景的领域。 全球最大的汽车零部件供应商之一美国德尔福近期宣布将剥离与内燃发动机相关的传统业务部门，更加于聚焦电动汽车和自动驾驶技术相关的业务。德尔福一面剥离年收入约为45亿美元的动力总成业务和其他传统低利润业务，一面积极布局未来的业务领域，通过一系列的连续并购和在硅谷设立软件公司试图建立在自动驾驶领域的领导地位。 中国企业如何避免“只买过去，不买未来”？ 无论何种行业，处于产业转型期的关键时刻，剥离出售发展前途不大的业务，转而积极布局产业链致胜环节是全球领先企业的惯常做法。在这样的过程中，财务重组只是一种战术手段，高度服从于转型战略。 基于“个人电脑业务难以再出现大规模的创新机会”这一基本判断，2004年，IBM下决心向IT服务领域转型，毅然把尚处于盈利期的PC业务出售给中国的联想集团，随后斥资140亿美元收购了25家提供数据挖掘和分析服务的软件公司，实现了彻底转型。而联想集团经此惊险一跃，终于实现了成为全球PC行业冠军的夙愿，但在PC硬件需求持续下滑的行业趋势和不可逆转的移动互联背景之下，在近期又陷入了新的战略困境。 另一个更加明显的案例是TCL并购全球彩电霸主法国汤普逊。后者曾多年占据着全球彩电业霸主位置，2004年TCL收购汤普逊，一跃成为全球最大的彩电企业。然而，TCL与汤姆逊彩电业务的合并刚刚完成，新一代LCD液晶显示器技术就席卷全球，汤姆逊传统的CRT显像管技术迅速变成了明日黄花。TCL当时看中的是汤姆逊所代表的传统彩电的市场份额、生产能力和品牌价值，却忽略了彩电技术的快速迭代，只看到了过去，忽视了未来。 显然，中国企业在海外“买买买”的过程中要尽力避开“只买过去，不买未来”的陷阱。对汽车零部件行业而言，有巨大的中国本土市场需求，有中外市场需求特点的时间差，有可以延续多年的服务市场作为支撑，也许技术升级不会在短期内造成灾难性的影响，但随着汽车零部件和消费电子产品的快速融合，汽车零部件技术的快速迭代正在发生，加之海外并购是一项具有高度复杂性和高风险的经营活动，企业必须投入宝贵的财务资源和高管团队的时间资源，因而既要看到当下，更要积极布局未来，同时切忌在可能快速消退的业务领域消耗宝贵的战略资源。 国际化能力已成零部件企业的取胜之匙 作为全球第一的汽车市场和生产基地，中国理应产生全球一流的零部件制造商。与整车企业一样，中国汽车零部件企业同样肩负着做大做强中国汽车工业的重要使命。《中国制造2025》明确提出，打造3-5个具有国际竞争力的零部件集团及若干知名零部件品牌。 要想在快速变革的全球汽车零部件市场保持生存并谋求发展，来自中国的企业应该具备哪些能力？显然，国际化能力已成关键取胜之匙。新一代的中国汽车零部件领军企业，必须具有全球化视野和富有穿透力的前瞻性思维，以及跨界资源整合的能力。 1、全球化战略视野和市场趋势洞察能力。 汽车行业毫无疑问是全球化程度最高的行业之一，虽然与整车相比，汽车零部件行业呈现明显碎片化的状态，但当前正处于全球产业大整合、大变革的关键时期，只看眼前，不看未来，只见局部，不看整体，只见树木，不见森林，缺乏全球化战略视野的企业只会越来越落伍，最终难逃出局的命运。 2、必须具备跨界合作的能力。 通过技术合作、资本合作建立稳固的整零战略合作关系决定了汽车零部件企业能否在当下保持生存能力，而在汽车生态边界快速超越传统思维的新时代，是否具备跨界思维和合作能力将决定谁能够走得更好更远。 3、全球范围的资源整合能力已成决胜未来的取胜之匙。 美国《汽车新闻》(AutomotiveNews)发布的2016年全球汽车零部件百强榜上，中国只有延锋和中信戴卡两家企业上榜。要想在全球版图不断提升行业地位，掌握核心技术和知识产权，扩大全球销售网络和战略性客户资源，获取宝贵的国际化人才，跨境并购正在成为现实可行的扩张路径和不可或缺的核心能力。 整车领域的吉利汽车提供了一个草根逆袭的最佳范例。20年前，当李书福下决心进入汽车领域的时候，有谁相信吉利能够造出一台像样的汽车？7年前，有多少人不是对吉利并购VOLVO汽车的前景心存怀疑？3年前，有多少中国一二线城市居民愿意掏钱去购买一辆吉利制造的汽车？ 需要特别指出的是，在开展海外并购的过程中，首先要不忘初心，设定清晰的业务发展战略，海外并购作为战术手段理应服从于自身发展的大战略，不可本末倒置；其次，寻找海外并购标的的过程中，需要了解全球市场变化趋势和国内产业政策的导向和变化，避免盲目为了扩大业务规模而成为外资巨头剥离业务的接盘侠，切忌“买了过去，输了未来”；最后一定要形成并购后的快速整合能力，把握住中外汽车市场需求变化的时间差，在特定的时间窗口内让收购的业务与自身的业务体系真正融为一体，成为并购企业的真正主人。 全球汽车行业正在发生全方位的变革与创新，迎来前所未有的机遇和挑战。未来十年，在中国能够出现真正富有全球性竞争力的零部件企业集团吗？让我们拭目以待。